投資をシンプルにすること
出典:Monex証券のニューズメール配信
テレビの金融ニュースを見ていると、わずか数分ほどの間に数字・文字の羅
列や活気だった証券取引の映像が次々と映し出されます。それに圧倒されて
「投資は複雑すぎる」と思う人も多いでしょう。
しかし、事実はかなり異なっています。バンガード最高経営責任者のジョン・
J.ブレナンは、2002年の著書「Straight Talk on Investing: What You Need
to Know(投資についての率直な話:投資家が知っておくべきこと)」の中で、
「投資を成功させることは難しいと思われがちですが、そんなことはありませ
ん。投資は複雑なように見えますが、実際は多くの人が考えているよりもずっ
とシンプルなものなのです」と述べています。
ポール・ヘラー (バンガード・クライアント・リレーションシップ・グルー
プ・プリンシパル)は、これまで何百万人ものバンガードの投資家と関わって
きた経験から、成功する投資の本質として、「雑音」に耳を傾けないことと長
期的な計画に焦点をあてることをあげています。「多くの投資家にとって、過
去の市場の動きに捕らわれたり、流行のファンドに飛びついたりすることは、
『シンプルな投資』を妨げるものでしかありません。それよりもはるかに重要
なことは、預金や株式、債券、キャッシュなどの金融資産をミックスしていか
に上手く増やしていくか、ということではないでしょうか。」
投資の成功のカギとなる長期的な投資計画は、いくつかのシンプルな法則か
ら成り立っています。ここで注意したいのは「シンプル」は「安易」と同じで
はないということです。投資の決断を下すのと同じくらいに重要なのは、実は
「投資計画に従う」という強い決意なのです。
まず自分の金融資産の内容を慎重に検討してみましょう。目標を明確にし、そ
れを達成するためには何が必要かを考えてください。次に実際に投資計画をた
てます。この時、現実的な視点を忘れないでください。例えば、年に25%のリ
ターンを期待するのは現実的とは言えないでしょう。
自動投資プランや給与天引きによる投資は、投資を継続させる上で効果的です。
収入の増加に従って徐々に投資額も増やしていけば、財政的な負担を抑えな
がら資産を形成していくことができるでしょう。
株、債券、キャッシュでバランスよく構成された金融資産を保有することは、
それほど難しいことではありません。例えば、ただ一つのバランス・ファンド
に投資することで、グローバルな市場に幅広く投資をすることだってできるの
です。
多くの人は引退などの長期的な目標にむけて投資していますが、緊急時の資金
についても考えておいたほうがよいでしょう。一般的には、万が一の病気や失
業、家族の不幸などに備えて、最低3ヶ月から6ヶ月の生活費をカバーできるく
らいの資金を備えておくとよいと言われています。
ファンドにかかるコストが低ければ低いほど、投資家が享受できるリターンは
大きくなります。特に債券ファンドやMMFでは、低コストはリターンを左右す
る重要な要因となります。
市場の短期的な変動に左右されてパフォーマンスを追い、感情的な投資判断を
してしまうことがあります。ポートフォリオに手を加えたい衝動にかられた時、
まず冷静に考えてみることが投資の成功のカギです。まず、投資計画の道か
ら逸れないこと、急に計画を変更したいという衝動に打ち勝つ強い意思を持つ
ことが必要なのです。