投資をシンプルにすること

出典：Monex証券のニューズメール配信

　テレビの金融ニュースを見ていると、わずか数分ほどの間に数字・文字の羅 列や活気だった証券取引の映像が次々と映し出されます。それに圧倒されて 「投資は複雑すぎる」と思う人も多いでしょう。

　しかし、事実はかなり異なっています。バンガード最高経営責任者のジョン・ J.ブレナンは、2002年の著書「Straight Talk on Investing: What You Need to Know（投資についての率直な話：投資家が知っておくべきこと）」の中で、 「投資を成功させることは難しいと思われがちですが、そんなことはありませ ん。投資は複雑なように見えますが、実際は多くの人が考えているよりもずっ とシンプルなものなのです」と述べています。

　ポール・ヘラー (バンガード・クライアント・リレーションシップ・グルー プ・プリンシパル)は、これまで何百万人ものバンガードの投資家と関わって きた経験から、成功する投資の本質として、「雑音」に耳を傾けないことと長 期的な計画に焦点をあてることをあげています。「多くの投資家にとって、過 去の市場の動きに捕らわれたり、流行のファンドに飛びついたりすることは、 『シンプルな投資』を妨げるものでしかありません。それよりもはるかに重要 なことは、預金や株式、債券、キャッシュなどの金融資産をミックスしていか に上手く増やしていくか、ということではないでしょうか。」

　投資の成功のカギとなる長期的な投資計画は、いくつかのシンプルな法則か ら成り立っています。ここで注意したいのは「シンプル」は「安易」と同じで はないということです。投資の決断を下すのと同じくらいに重要なのは、実は 「投資計画に従う」という強い決意なのです。

• 現実的な投資計画を立てること

まず自分の金融資産の内容を慎重に検討してみましょう。目標を明確にし、そ れを達成するためには何が必要かを考えてください。次に実際に投資計画をた てます。この時、現実的な視点を忘れないでください。例えば、年に25%のリ ターンを期待するのは現実的とは言えないでしょう。

• 収入の一部を投資に回すこと

自動投資プランや給与天引きによる投資は、投資を継続させる上で効果的です。 収入の増加に従って徐々に投資額も増やしていけば、財政的な負担を抑えな がら資産を形成していくことができるでしょう。

• とにかく分散化を心がけること

株、債券、キャッシュでバランスよく構成された金融資産を保有することは、 それほど難しいことではありません。例えば、ただ一つのバランス・ファンド に投資することで、グローバルな市場に幅広く投資をすることだってできるの です。

• 緊急時に備えた資金を準備しておくこと

多くの人は引退などの長期的な目標にむけて投資していますが、緊急時の資金 についても考えておいたほうがよいでしょう。一般的には、万が一の病気や失 業、家族の不幸などに備えて、最低3ヶ月から6ヶ月の生活費をカバーできるく らいの資金を備えておくとよいと言われています。

• コストに敏感になること

ファンドにかかるコストが低ければ低いほど、投資家が享受できるリターンは 大きくなります。特に債券ファンドやMMFでは、低コストはリターンを左右す る重要な要因となります。

• 感情に動かされないこと

市場の短期的な変動に左右されてパフォーマンスを追い、感情的な投資判断を してしまうことがあります。ポートフォリオに手を加えたい衝動にかられた時、 まず冷静に考えてみることが投資の成功のカギです。まず、投資計画の道か ら逸れないこと、急に計画を変更したいという衝動に打ち勝つ強い意思を持つ ことが必要なのです。